Ini adalah bab keempat dari Kursus Pemula, yang akan membahas tentang Leverage, Margin dan Hedging. Pada bab sebelumnya kita membahas “Terminologi Dasar Trading”.
Dalam bab ini, Anda akan belajar tentang:
- Pengetahuan dasar tentang Leverage, Margin dan Hedging
- Korelasi antara leverage dan trading forex
- Strategi Hedging
- Apa itu Margin Call
- Korelasi antara Ekuitas dan Saldo
Pengenalan Leverage, Margin dan Hedging
- Margin adalah jaminan yang harus disetorkan investor ke pialang atau bursa mereka untuk menutupi risiko kredit yang dimiliki pemegangnya untuk pialang atau bursa tersebut.
- Hedging di pasar forex adalah proses melindungi suatu posisi dalam pasangan mata uang terhadap risiko kerugian.
- Leverage adalah investasi di mana uang pinjaman atau hutang digunakan untuk memaksimalkan pengembalian investasi, memperoleh aset tambahan atau mengumpulkan dana untuk perusahaan.
Individu atau bisnis membuat hutang dengan meminjam uang atau modal dari pemberi pinjaman dan berjanji untuk melunasi hutang ini dengan bunga tambahan. Dengan demikian, leverage juga
bisa berarti perdagangan ekuitas.
Memahami Leverage
Leverage kemampuan mengendalikan
dana yang besar walau dana Anda sendiri
sangat kecil jumlahnya.
Cara kerjanya dengan deposit, atau margin,
sehingga eksposur aset dasarnya naik.
Anda hanya menempatkan sedikit saja dari
nilai trading Anda, dan broker Anda yang
meminjamkan sisanya. Rasio leverage
adalah seluruh eksposur Anda dibanding
margin Anda
Misalnya: untuk mengendalikan posisi
$100.000, broker Anda akan menyisihkan
$1.000 dari akun Anda. Leverage Anda,
yang dinyatakan dalam rasio, akan
menunjukkan bahwa Anda akan memiliki
margin 100:1 (dan leverage 100x). Anda
sekarang mengendalikan $100.000 hanya
dengan $1.000.
Bagaimana Hubungan Antara Leverage & Margin Forex?
Membeli 1 lot EUR/USD pada Harga
1.23000 dengan unit dasar 100.000.
Tanpa Leverage, Anda mungkin memerlukan:
Persyaratan Margin = 1 lot x 1.23000 x
100.000 = 123.000 USD.
Jadi, Anda harus menyiapkan Margin di
123.000 USD untuk membuka 1 lot hanya
di EUR/USD
Dengan Leverage, kondisinya berbeda
jika broker memberikan Leverage 100:1.
Persyaratan Margin = 1 lot x 1.23000 x
100.000 = 123.000 USD / 100 = 1.230 USD
Dari meminjam dari broker, Anda hanya
perlu memiliki 1.230 USD untuk membuka
1 lot di EUR/USD
Satu hal yang perlu diperhatikan: Leverage Forex hanya mempengaruhi kekuatan dana yang dapat kita gunakan dan tidak berpengaruh pada jumlah keuntungan atau kerugian. Leverage hanya mempengaruhi besarnya margin forex, yang akan menentukan berapa modal minimum yang kita butuhkan untuk membuka dan menahan posisi.
Strategi Hedging
Ada dua strategi terkait ketika membicarakan Hedging Pasangan Forex:
Strategi pertama adalah hedging yang
sepenuhnya melindungi posisi yang ada
terhadap pergerakan yang tidak
diinginkan dengan menahan posisi short
dan long secara bersamaan – misalnya,
investor menahan posisi long untuk
EUR/USD dan juga melakukan short
dengan jumlah EUR/USD yang sama.
Strategi kedua adalah menciptakan
“lindung nilai” untuk melindungi
sebagian posisi yang ada dari
pergerakan yang tidak diinginkan dalam
pasangan mata uang dengan
menggunakan opsi Forex, seperti
membeli put jika investor memegang
posisi long dalam mata uang.
Lindung nilai valas adalah jenis perlindung
an jangka pendek dan, saat menggunakan
opsi, hanya dapat menawarkan perlindung
an terbatas.
Apa itu Trading Margin?
Margin adalah sistem trading yang menggunakan jaminan dalam transaksi atau modal pinjaman dan dapat diartikan sebagai jaminan yang dipegang selama transaksi Anda.
Trading margin memberi Anda kemampuan untuk masuk ke posisi yang lebih besar dari saldo akun Anda.
Dengan Margin ini, dalam perdagangan berjangka kita bisa melakukan posisi jual terlebih dahulu tanpa harus membeli di awal. Inilah yang membedakan dengan perdagangan saham tradisional, di mana seseorang tidak dapat melakukan posisi jual sebelum membeli.
Apa itu Persyaratan Margin & Margin yang dibutuhkan?
Persyaratan Margin adalah jumlah
margin yang diperlukan untuk membuka
posisi. Dinyatakan sebagai persentase
(%) dari ukuran “posisi penuh” atau “Nilai
Nosional” dari posisi yang ingin Anda
buka. Tergantung pada pasangan mata
uang dan broker Forex, besar margin
yang dibutuhkan untuk membuka posisi
bervariasi jumlahnya.
Margin yang Dibutuhkan adalah
jumlah dana yang disisihkan dan
“dikunci” saat Anda membuka posisi
Contoh Peryaratan Margin & Margin yang dibutuhkan
Katakanlah Anda telah menyetor $1.000 di
akun Anda dan ingin membeli GBP/USD di
1.30000 dan ingin membuka posisi 1 lot
mini (10.000 unit).
Karena GBP adalah mata uang dasar, lot
mini ini adalah 10.000 pound, yang berarti
Nilai Nosional posisinya adalah $13.000.
Dengan asumsi akun trading Anda dalam
mata uang USD, karena Persyaratan
Margin adalah 5%, Margin yang
Dibutuhkan adalah $650.
Apa itu Margin Call?
Margin call adalah pemberitahuan dari
broker yang memberi informasi kepada
trader bahwa Level Margin telah turun di
bawah level minimum yang disyaratkan.
Margin Call terjadi ketika kerugian
mengambang lebih besar dari Margin yang
Digunakan
Bagaimana Menghindari Margin Call?
- Anda harus mewaspadai notifikasi Margin Call dari Broker.
- Pahami dan kelola Persyaratan Margin sebelum melakukan pemesanan apa pun.
- Gunakan fasilitas stop loss order untuk menghindari Margin Call.
- Skala di posisi daripada masuk sekaligus. (ketimbang langsung melakukan trading dengan 4 lot mini, mulailah dengan 1 lot mini, lalu tambahkan atau “skalakan” ke posisi saat harga bergerak ke arah yang menguntungkan Anda.
Apa itu Margin yang digunakan dan Margin Bebas?
Margin yang Digunakan adalah semua
margin yang “terkunci” dan tidak dapat
digunakan untuk membuka posisi baru.
Sederhananya, ini adalah jumlah total
margin yang saat ini digunakan untuk
mempertahankan semua posisi terbuka.
Dengan kata lain, ini adalah jumlah dari
semua Margin yang Dibutuhkan yang
digunakan.
Margin Bebas adalah uang yang TIDAK
“terkunci” karena posisi terbuka dan
dapat digunakan untuk membuka posisi
baru. Ketika Margin Bebas berada pada
posisi nol atau kurang, Anda tidak dapat
membuka posisi baru.
Apa itu Ekuitas?
“Ekuitas” mewakili nilai akun perdagangan
Anda saat ini dan terus berfluktuasi
mengikuti harga-harga pasar selama Anda
memiliki posisi terbuka. Saat
perdagangan Anda naik atau turun
nilainya, maka begitu juga Ekuitas Anda.
Ekuitas menunjukkan nilai “SEMENTARA”
dari akun Anda saat ini. Itu sebabnya Ekuitas
dipandang sebagai “saldo akun
mengambang”. Saldo itu hanya akan
menjadi “saldo akun riil” jika Anda menutup
semua perdagangan Anda pada saat itu.
Apa itu Saldo?
Saldo mencerminkan keuntungan/kerugian hanya dari posisi tertutup sedangkan
Ekuitas mencerminkan perhitungan
keuntungan/kerugian Anda secara real-time. Ekuitas memperhitungkan posisi
terbuka DAN tertutup.
Posisi terbuka dan margin (jaminan) tidak
termasuk dalam saldo.
Jika akun Anda “flat” atau TIDAK memiliki
posisi terbuka apapun, maka Saldo dan
Ekuitas Anda adalah SAMA.
Jika Anda memiliki posisi terbuka, maka
Saldo dan Ekuitas akan berbeda
Korelasi Antara Ekuitas dan Saldo
Anda menyetor $1.000 di akun trading
Anda. Karena Anda belum membuka
perdagangan apa pun, Saldo dan Ekuitas
Anda sama.
Harga segera bergerak melawan Anda
dan perdagangan Anda menunjukkan
kerugian mengambang sebesar $50.
Ekuitas di akun Anda sekarang $950.
Harga segera bergerak sesuai keinginan
Anda dan perdagangan Anda menunjukkan keuntungan mengambang sebesar
$100. Ekuitas di akun Anda sekarang
adalah $1,100.
Karena Ekuitas mencakup keuntungan atau kerugian saat ini dari perdagangan terbuka, Ekuitas adalah yang menunjukkan jumlah dana Anda secara real-time. Terdapat kemungkinan untuk memiliki Saldo yang sangat besar, tetapi Ekuitas yang sangat kecil. Ini terjadi ketika posisi terbuka Anda memiliki kerugian besar yang belum direalisasi (mengambang).
